Transformăm ciclul comercial într-o structură de finanțare mai eficientă.
O companie poate fi profitabilă și totuși să aibă presiune severă pe lichiditate. Analizăm termenele de încasare și plată, concentrarea pe clienți, sezonalitatea și necesarul de capital de lucru pentru a vedea dacă factoringul sau o altă facilitate este justificată.
Când merită analizat working capital-ul
- termenele de încasare sunt lungi și blochează numerar;
- vânzările cresc, dar necesarul de finanțare crește în același ritm;
- există creanțe asupra unor debitori eligibili pentru factoring;
- stocurile, DSO și DPO nu sunt corelate cu structura de finanțare.
De reținut: Factoringul nu este întotdeauna mai bun decât o linie de credit. Comparația trebuie făcută pe cost total, eligibilitate, garanții, risc și impact asupra lichidității.
Soluții analizate
- factoring cu regres sau fără regres;
- reverse factoring / confirming;
- finanțarea creanțelor eligibile;
- analiza portofoliului de debitori;
- DSO, DPO și cash conversion cycle;
- corelarea facilităților de working capital cu ciclul comercial;
- negocierea cu bănci și factori.
Ce primește managementul
Analiza ciclului de numerarUnde se blochează cash-ul și ce factor generează presiunea.
Eligibilitate creanțePortofoliu, concentrarea debitorilor și termene comerciale.
Comparație de structuriFactoring, reverse factoring, linie de credit sau mix.
Plan de implementareDocumentație și pași pentru relația cu finanțatorul.
Întrebări frecvente
Factoringul este același lucru cu o linie de credit?
Nu. Factoringul este legat de creanțe și de calitatea debitorilor, în timp ce linia de credit este o facilitate generală de capital de lucru.
Puteți analiza și reverse factoring?
Da. Analizăm factoringul clasic și structuri de reverse factoring / confirming, în funcție de relațiile comerciale și finanțator.
Este factoringul întotdeauna mai ieftin?
Nu. Costul trebuie comparat cu beneficiul de lichiditate, riscul transferat, impactul asupra limitelor bancare și alternativele disponibile.