Banking Advisory
Cum pregătești compania pentru o solicitare de credit
Un dosar bancar bun începe înainte de cererea propriu-zisă. Managementul trebuie să poată explica profitabilitatea, lichiditatea, datoria, rotațiile și destinația finanțării.
1. Clarifică exact ce finanțezi
„Avem nevoie de lichiditate” este prea general. Banca trebuie să înțeleagă dacă finanțarea acoperă stocuri, termene lungi de încasare, o investiție, refinanțarea unei datorii sau un vârf sezonier.
2. Verifică serviciul datoriei
Nu este suficient ca firma să fie profitabilă. Ratele și dobânzile trebuie să poată fi susținute de fluxul de numerar. De aceea, proiecția trebuie să includă finanțările existente și cea nouă.
3. Pregătește explicațiile pentru variații
Scăderi de EBITDA, creșteri de stocuri, creanțe mai lente sau datorii către afiliați vor genera întrebări. Explicația trebuie să fie economică, documentată și consecventă cu cifrele.
4. Corelează cash-flow-ul cu rotațiile
Dacă termenul contractual este 30 de zile, dar creanțele se încasează efectiv la 100 de zile, proiecția trebuie să reflecte realitatea sau să explice de ce se va schimba.
Un dosar credibil nu este cel care arată perfect, ci cel în care cifrele, explicațiile și obiectivul finanțării sunt coerente.